Despite the recent cut in short-term rates by the Federal Open Market Committee, industry experts do not anticipate a significant increase in mortgage origination. The cut was deemed necessary due to weaker job creation in recent months, but the immediate impact on mortgage rates has been unfavorable. Bond yields have risen, causing concerns among industry professionals.
According to Melissa Cohn, a regional vice president at William Raveis Mortgage, the Federal Reserve’s decision was influenced by the decline in new-job creation. Cohn believes that while mortgage rates may decrease for the remainder of the year, the decline may not be as substantial as consumers hope. Long-term mortgage rates will largely depend on the performance of the economy, particularly employment data.
Although declining mortgage rates have been observed in recent weeks, experts anticipate further decreases, which could lead to increased housing activity. Sam Khater, chief economist at Freddie Mac, acknowledges that while mortgage rates do not directly follow the Federal Reserve’s actions, the rate cut will have an impact on the housing market.
However, there are differing opinions on the future direction of mortgage rates. Lender Price product and pricing engine data show an increase in rates, contradicting the overall trend. While some analysts foresee a continuous decline in mortgage rates, others caution that the Federal Reserve’s reduced investment in mortgage debt may hinder further decreases.
Fannie Mae is more optimistic, with its latest forecast predicting a decline in average rates starting in the fourth quarter, potentially reaching below 6% by the end of the second quarter next year. On the other hand, Fitch Ratings suggests that mortgage rates may not fall below 5% until 2027, citing constraints such as low inventory.
Overall, the housing market may receive some support from the Federal Reserve’s actions, but the impact will likely be limited. Experts caution that housing demand will remain constrained until mortgage rates approach the 5% mark. As the market continues to navigate economic fluctuations, mortgage rates are expected to stabilize rather than experience significant fluctuations in the near future.
最近の連邦公開市場委員会（FOMC）による短期金利の引き下げにもかかわらず、業界の専門家たちは住宅ローンの発生額の大幅な増加は予想していない。弱い雇用創出が続いているため、この金利の引き下げは必要であるとされてきたが、住宅ローンの金利に対する直接的な影響は好ましくないものとなっている。債券の利回りが上昇し、業界の専門家たちは懸念を抱いている。
ウィリアム・ラヴィス・モーゲージの地域副社長であるメリッサ・コーンによれば、連邦準備制度理事会（FRB）の決定には新たな雇用創出の減少が影響を与えている。コーンは住宅ローン金利は年内に下がる可能性はあるものの、消費者が望むほど大きな下落にはならないかもしれないと考えている。長期の住宅ローン金利は経済のパフォーマンス、特に雇用データに大きく依存している。
最近の数週間で低下している住宅ローン金利にも関わらず、専門家たちはさらなる低下が予想され、それによって住宅活動が増加する可能性があると考えている。フレディ・マックの首席エコノミストであるサム・カターは、住宅ローン金利は連邦準備制度理事会の行動に直接影響を受けないものの、金利引き下げは住宅市場に影響を与えるだろうと認識している。
しかし、住宅ローン金利の将来的な方向については意見が分かれている。Lender Priceの製品および価格設定エンジンのデータは金利の上昇を示しており、全体的なトレンドとは矛盾している。一部のアナリストは住宅ローン金利の持続的な低下を予測している一方で、連邦準備制度理事会による住宅債務への投資の削減がさらなる低下を阻害する可能性があると警告している。
Fannie Maeは、最新の予測で、今年の第4四半期から平均金利の低下が予想され、来年の第2四半期末までに6%を下回る可能性があると予測している。一方、フィッチ・レーティングスは、在庫不足などの制約により、住宅ローン金利が2027年まで5%を下回ることはないかもしれないと述べている。
全体的には、連邦準備制度理事会の行動によって住宅市場に一定の支援が入るかもしれないが、その影響は限定的なものとなるでしょう。専門家たちは、住宅需要は住宅ローン金利が5%に近づくまでは制約された状態に留まると警告している。市場は経済の変動を乗り越えながら、住宅ローン金利は近い将来、大きな変動を経験するよりは安定すると予想されています。
重要な用語や専門用語の定義：
– 短期金利: 短期間での借り入れに対して課される金利。一般的には、政府や中央銀行が設定する金利のこと。
– 連邦公開市場委員会（FOMC）: 米国連邦準備制度理事会（Federal Reserve System）の政策決定を担当する委員会のこと。金融政策の実施に関わる重要な役割を果たしている。
– 住宅ローン: 住宅の購入や改築などの目的で借り入れられるローンのこと。通常、長期間で返済される。
– 債券の利回り: 債券の金利を表す指標。債券の価格と逆の関係にあるため、利回りが上昇すると債券価格は下落する。
関連リンク：
– Fannie Maeのウェブサイト（リンク名：Fannie Maeのウェブサイト）
– Freddie Macのウェブサイト（リンク名：Freddie Macのウェブサイト）
