Despite the Federal Reserve’s recent interest rate cut, mortgage rates have continued to rise, leaving potential homebuyers wondering why. While the rate cut was intended to curb inflation and support the economy, mortgage rates have steadily increased over the past month.
Although the Federal Reserve has the power to influence mortgage rates, they do not directly set them. Various other factors come into play, such as the yield of the 10-year Treasury bond, which has been on the rise recently. Additionally, the drop in unemployment rates and the increase in inflation can also impact mortgage rates.
Based on the latest September report, job growth is strong, indicating a healthy labor market and economy. This positive outlook can cause mortgage rates to go up. Moreover, the increase in inflation, as reported by a rise from 2.2% to 2.4%, can further influence home prices and mortgages.
According to Freddie Mac’s Primary Mortgage Market Survey, a 30-year fixed-rate mortgage averaged 6.08% on September 26, right after the Fed announcement. However, rates have been steadily climbing each week since then, reaching 6.44% by October 17.
Even a slight change in the mortgage rate can have a significant impact on consumer budgets. For instance, the increase from 6.08% to 6.44% adds $47 to the monthly payment of a 30-year, $300,000 mortgage. Over the course of the loan term, this amounts to more than $17,000 in additional interest.
Therefore, despite the interest rate cut by the Federal Reserve, multiple factors have contributed to the rise in mortgage rates. Homebuyers need to consider these influences when planning their purchases and financial decisions.
最近の金利引き下げにもかかわらず、住宅ローン金利は上昇し続けており、潜在的な住宅購入者はなぜそうなるのか疑問に思っています。金利引き下げはインフレを抑制し、経済を支えるために行われたものですが、過去の1ヵ月間にわたって住宅ローン金利は着実に上昇しています。
連邦準備制度理事会は住宅ローン金利に影響を与える力を持っていますが、直接的には金利を設定していません。10年債の利回りなど、他のさまざまな要素が影響を与える場合があります。最近では連邦準備制度理事会による金利引き下げも行われましたが、注目すべきは最近の10年債の利回りの上昇です。さらに、失業率の低下やインフレ率の上昇も住宅ローン金利に影響を与える要素となります。
最新の9月の報告によると、雇用の増加は強く、健全な労働市場と経済を示しています。このようなポジティブな見通しは住宅ローン金利の上昇を引き起こす可能性があります。さらに、2.2%から2.4%への上昇という報告されたインフレ率の上昇は、家価格や住宅ローンに影響を及ぼす可能性があります。
Freddie MacのPrimary Mortgage Market Surveyによると、連邦準備制度理事会の発表直後の9月26日、30年固定金利の住宅ローンは平均6.08％でした。しかし、その後の各週ごとに金利は着実に上昇し、10月17日には6.44％に達しました。
住宅ローン金利のわずかな変動でも、消費者の予算に大きな影響を与えることがあります。たとえば、6.08％から6.44％への上昇は、30年間の30万ドルの住宅ローンの月々の支払いに47ドルを追加します。ローン期間の間に、これは17,000ドル以上の追加の利息を意味します。
したがって、連邦準備制度理事会による金利引き下げにもかかわらず、複数の要素が住宅ローン金利の上昇に寄与しています。住宅購入者は、これらの影響を考慮して購入や金融に関する決定を計画する必要があります。