いくつかのウォールストリートの銀行は、業績不振で空き物件となったオフィスビルのオーナーが抵当ローンを返済できなくなることを心配し、不動産ローンポートフォリオを売却し始めました。これは商業不動産市場全体に広がる緊張感の初期の兆候です。高い金利に加えて、ローンの再融資が困難になるため、オフィスビルの稼働率が低下しています。これはパンデミックの結果です。
昨年末、ドイツ銀行の関連会社ともう1つのドイツの銀行は、ミッドタウンマンハッタンの115年前のオフィスコンプレックス「アルゴノート」の滞納住宅ローンを、億万長者投資家ジョージ・ソロスのファミリーオフィスに売却しました。ゴールドマン・サックスも同じ時期に、ニューヨーク、サンフランシスコ、ボストンのトラブルのあるオフィスビルのポートフォリオに保有していたローンを売却しました。そして、5月にはカナダの銀行CIBCが国内のオフィスビルのローン3億ドルを売却しました。
S&Pグローバルマーケットインテリジェンスの金融機関研究ディレクターであるネイサン・ストーバル氏は、「今見ているのはごく一部です」と述べています。彼によると、銀行はリスクを縮小するために売却を増やしています。米国の全銀行が保有する商業不動産ローンのおおよそ2.5兆ドルに比べると、銀行が売却しようとしているトラブルのある商業ローンはほんの一部であるとのことです。
商業不動産市場のトラブルは、金利の上昇とオフィスビルの稼働率の低下という二重の打撃に苦しんでおり、ウォールストリートの銀行は慎重に対処する必要があります。将来的な動向に注目が集まっています。
以下は、この記事に基づいたFAQセクションです。
Q: なぜ銀行が商業不動産ローンのポートフォリオを売却しているのですか？
A: 銀行は、業績不振によりオフィスビルのオーナーが抵当ローンを返済できなくなる可能性を心配しており、リスクを縮小するためにポートフォリオを売却しています。
Q: ローンの売却は商業不動産市場全体に影響を及ぼしていますか？
A: はい、ローンの売却は商業不動産市場全体に広がる緊張感の初期の兆候とされており、金利の上昇とオフィスビルの稼働率の低下という二重の打撃で市場は苦しんでいます。
Q: 売却される商業ローンは全体のどの程度なのですか？
A: 売却される商業ローンは、米国の全銀行が保有する商業不動産ローンのわずか一部です。おおよそ2.5兆ドルに対してごく一部のローンが売却される予定です。
Q: 他の銀行も商業ローンの売却を行っていますか？
A: はい、ドイツ銀行ともう1つのドイツの銀行、およびゴールドマン・サックスとカナダの銀行CIBCも商業ローンの売却を行っています。
Q: この現象の将来的な動向はどうなるのですか？
A: 将来的な動向は注目されており、商業不動産市場のトラブルが引き続き広がるのか、また銀行がどのように対処するかが重要なポイントとなります。
鍵用語の定義：
– 抵当ローン：財産（通常は不動産）を担保にしたローン。
– 不動産ローンポートフォリオ：銀行が保有する不動産ローンの集まり。
– 滞納住宅ローン：住宅ローンの返済が滞っている状態。
– ポートフォリオ：投資や資産のポートフォリオは、個々の投資や資産をまとめたもの。
関連リンク：
– S&Pグローバルマーケットインテリジェンス